商汤扯下AI行业遮羞布(7)

这两单没有向外透露详情的关联交易， 共同特质都是短时间内建立关系后交易额就暴增，不免让人质疑商汤是否是在上市之前粉饰账面。

除了关联交易外，报告同样指出招股书显示，商汤科技的客户同时也身兼供应商，重叠身份情况常见，账面销售也是和商汤相互来往。

其中，涉及公司包括阿里云计算有限公司、Alibaba Cloud (Singapore) Private、杭州商警云智能科技有限公司、上海益邦智能技术股份有限公司、北京物灵科技有限公司、青岛轰轰智能机器人有限公司。

此外，根据《(2020)苏(0903)民初(1048)号》民事裁定书显示，原告商汤公司、被告精仪达公司及上海易华电子商务有限公司三方之间为循环贸易，此案出现“走单、走票、不走货”的情形。

行内出现“走单、走票、不走货”的情形，即采购过程出现确认收货的单据及开出发票，却没有交付实际货物。 根据这些披露的信息，此次朱江对于商汤销售业绩造假的质疑，并不是空穴来风。

抛开商汤不谈，这种一连串的交易操作似乎正在成为AI行业内的潜规则，“AI四小龙”之一的旷视科技亦曾受到类似质疑。「科技新知」曾在《旷视印奇，天才少年的坎坷上市路》一文中分析：

根据招股书，城市物联网业务是旷视收入的核心支柱，而旷视在城市物联网较大的客户是上市公司易华录。2019年，易华录作为第一大客户，贡献了8570.11万元的营业收入，占比6.80%。

但在2020年，易华录则成为旷视的供应商，提供“光磁一体化平台、服务器、基础设施平台、中台平台等”，交易额共计1.19亿元，采购金额占比达10.88%，成为旷视第二大供应商。

有意思的是，旷视2020年第一大供应商是“皓雷科技股份有限公司”，亦是易华录蓝光光盘的经销商，旷视向其采购易华录的蓝光光盘共计1.45亿元。

这意味着，旷视科技2020年向易华录直接及间接采购金额至少为2.64亿元，大概占易华录2020年全年收入的9%。总之，通过股权层面绑定关系，再进行大额交易，成为旷视科技扩大营收的惯用技巧。