罕见！三年暴增1800亿！风投大举买进！这个地区电商数钱数到手麻！(4)

03 越南 东南亚创投市场的后起之秀 新加坡创业投资公司Golden Gate Ventures （GGV） 曾评价越南为创投市场的后起之秀，并称越南、印尼和新加坡同为“东南亚创投金三角”。 这种崛起来自于吸引投资者的市场潜力和由政府扶植的创业生态。与此同时，政治稳定、劳动力年轻、基础设施发达，以及国民英语能力、数码能力较高，都是越南的优势。因此，尽管受疫情、通胀、利率上升中断等因素干扰，外界对越南经济将持续增长的预期并未改变。 值得一提的是，2022年，面对后疫情时代的全球供应链分散转移，越南凭借自20世纪前十年开始积累的制造业基础 （比如，形成了以服装厂和电子厂为集群的劳动密集产业） ，迎来了一个新的“造富时代”——除了全球各地资本加速涌入，全球制造业也出现转向越南的趋势。 投入越南科技新创领域的资金持续增加，当地的数字支付、电商、医疗健康、教育、金融保险、自动化商务等领域，都得到迅速发展。这其中，基于越南有足够的消费市场，以及社会消费的升级，电商及中小城市的零售，都是有待开发的蓝海市场。 2022年，越南电商相关企业的融资不少于11起，累计金额近1亿美元。其中，电商平台融资共8起，电商SaaS服务商融资2起，支付平台 （先买后付） 融资1起。融资金额几乎都在百万美金级别，仅电商SaaS企业OnPoint的B轮融资在千万美金级别 （5000万美金） 。 获得投资的越南电商平台几乎都是2019年之后才成立的企业，最为集中的是社交电商，总共6家在2020年之后成立的企业获得了100万-800万美元不等的投资金额。此外还有农业电商、快送电商、时尚电商、生鲜电商也获得了融资。 04 菲律宾电商全球增长最快 马来西亚最爱跨境网购 在菲律宾、马来西亚、泰国，2022年获得创投圈青睐的企业相对较少。 其中，菲律宾电商领域的融资不到10起，累计金额超过1.6亿美元，企业类型包括社交电商平台、B2B电商平台、支付服务商、电商品牌聚合商。成立于2016年的B2B电商平台GrowSari拿下了该国2022年电商领域最大的一笔融资——7750万美元的C轮融资。 马来西亚电商领域的融资有4起，累计金额超过2亿美元，企业类型包括B2B电商、比价网站、电子钱包、WhatsApp客户管理服务商。融资金额最大的为电子钱包运营商TNG Digital的7.5亿令吉 （约合1.68亿美元） 融资，由阿里巴巴旗下东南亚电商平台Lazada领投，它是Touch 'n Go和蚂蚁集团的合资企业。另外，WhatsApp客户管理服务商WATI则完成了2300万美元的B轮融资，其投资者中除了Tiger Global、DST Global Partners，还出现了Shopify的身影。 泰国电商融资则仅有1起，为美妆电商Konvy的1000万美元A轮融资。该公司成立于2012年，通过旗下电商零售平台和800多家实体零售店销售从从护肤品、化妆品到香水等产品。 不过，值得一提的是，根据eMarketer的数据，2022年菲律宾电商交易额增长25.9%，是全球电商增长最快的国家。在当下最受年轻人欢迎的社交媒体平台TikTok上，这一“快”的趋势也得到体现：虽然2022年年中才开放了菲律宾TikTok Shop，到第四季度菲律宾已成为全球增长最快的站点。一个背景是，作为全球社交媒体之都，菲律宾人每天花在社交媒体上的时间超过4个小时，是东南亚国家里最长的。 马来西亚则是跨境电商消费大国。摩根大通的报告显示，有超过一半 (52%) 的马来西亚网购者进行跨境消费，而中国是最受欢迎的海淘地，新加坡第二、日本第三。城市人口占比为东南亚最高、人均GDP仅次于新加坡，华人占总人口23%、文化和语言与中国相通性高，这些天然优势都让中国商家进入马来西亚得心应手。 泰国无论人口、经济等方面发展不是东南亚之最，但对新鲜事物很开放，这让电商行业的成长机会良多。据Statista预估，泰国电商营收在2022年达到58.3亿美元，跃居东南亚第二位。 05 中国企业出海东南亚 “卷”赢的机会很大 领英数据显示，中国出海品牌遍布最集中的国家/地区排名前25中，东南亚地区就有4个，分别是新加坡、印尼、菲律宾和马来西亚。东南亚地区由于人口条件优越、投资环境良好、经济增长加快等因素，成为了近年来中国企业出海的热门地。 不仅仅是贸易，生产制造、科技创新等领域的中资企业都越来越多地进入东南亚市场。而且，一个突出的现象是许多中国出海企业都采用双总部平行运作模式——一个在国内，一个在新加坡。在新加坡成立办公室，一方面是因为新加坡汇聚了大量创业公司，是华人与技术创业者的高度聚集地；另一方面，落地新加坡也为通往东南亚乃至全球各地创造了便利的条件。 弘章投资创始合伙人翁怡诺在“2023亿邦未来零售大会上”这样分析：从消费层面看，东南亚是中国式连锁品牌或者供应链企业最佳的出海第一站。而且，中国创业者出海也受到全球投资圈的看好。因为他们在中国如此纷繁复杂的环境里面拼杀出来，能量和能力都是卓越的。 当然，除了消费领域之外，出海东南亚的中国创业者还分布在跨境电商服务、物流、SaaS等领域。 根据谷歌、淡马锡和贝恩咨询公司联合发布的报告预测，到2025年，东南亚地区数字经济市场规模有望突破3600亿美元，到2030年则将达到万亿美元。各种数字化创新势必在这个进程中体现更大价值。 不过，正如翁怡诺所言，中国创业者出海东南亚，需要注意的相对“负面”的点是，以在国内做项目的眼光来看规模的话，目前整个东南亚地区还是太小——虽然是持续增长的状态。另外，在东南亚，一个商业模式在一个国家跑通后，未必能复制到另外一个国家，因为各国市场环境非常不一样。 END