小牛在线新五年：行稳致远迎“共享经济”新风口(2)

　　“在探索和实践数字化普惠金融的道路上，我们始终坚持不断创新。”郭江说，除了引入先进科技技术打造大数据风控平台外，小牛也积极与多方建立合作机制，与国外征信巨头FICO、环联、益博睿等建立深度合作伙伴关系，收集不同领域和行业的第三方大数据。

　　小牛在线的技术研发人员占比38%，其大数据平台，通过分层管理，服务于五大业务板块，如用户画像、数据风控、经营决策、实时报表，以及数据挖掘。通过与大数据的结合，综合传统央行和金融机构数据，社交行为数据，全方位分析用户属性，识别用户风险。

　　今年4月，小牛进行了风控体系的自主研发升级，开启了“第三代信贷核心系统”的试运营。“该系统使得自动化流程效率提升90%，审核总效率提升50%，审批总效率提升40%，人工审批单量占比减少20%，审批更快的同时，资产质量更有保障。”郭江介绍。

　　稳顺的合规发展

　　“我们对于监管始终是欢迎的，欢迎监管理清行业秩序，让整个行业朝着良性健康发展。”郭江提到，自去年“8·24”管理办法落地以来，小牛在线针对政策要求，始终坚持自查自检，顺应合规大势，稳步前行。

　　小牛在线顺应行业趋势主动调整利息，在平台和投资人之间实现了“双赢”的局面。通过降低资金成本，提高平台获取优质资产的竞争力，同时，减轻风控压力，为投资人提供相对可观的收益。

　　“目前，小牛在线的融资成本是年化8.64%，可能不熟悉这个行业的人对这个数据并没有一个很确切的概念。在公开的第三方信息中，整个行业平台的平均融资成本年化为9.3%。”郭江强调，处于合规监管时期，平台投资人更趋于理性，与过去一味追逐收益的情况不同，用户选择平台的时候，会更趋向于平台资质、品牌、合规步伐等方面考量。“其实，我们是合规监管的受益者。”从数据趋势估算，小牛一天的募资能力最高可达3亿元，可见并未因降息等因素使平台运营受到影响。

　　“逐步增强信披也是我们目前积极推进的合规工作之一。”郭江表示，“小牛会一直贯彻更透明、开放的原则，保持与各方的良好沟通，定期汇报合规进度和关键数据，拥抱监管打造透明信披。”

　　在信息披露上，根据《中国互联网金融协会信息披露标准》，共设置了65项强制性披露指标。目前，小牛在线已完成58项强披露信息项目的披露，对于平台需要披露的其他7项信息披露项目也在积极推进中。

　　此外，小牛在线专设了投资人保障制度，通过在官网设置投资者教育专栏，开发投资者风险承受能力评估系统，采用电子签名技术签订合同，加强风控审核制度，制定防欺诈措施等多项举措，引入会计师事务所、律师事务所、信息安全测评认证等第三方中介机构，实时保障投资人的权益。

　　稳健的品牌认知

　　区别于其他互联网品牌只是简单粗暴的提升曝光量以及野蛮的投放策略，在小牛在线的品牌认知中，更多是在其美誉度、忠诚度和信任程度上下功夫。

　　“小牛在线吸纳新用户的成本从2013年起持续下降，根据统计数据，相比于去年的成本下降比例达34%，足低于目前行业整体情况，平均成本仅为行业平均水平的36%。”郭江指出，“这两年行业处于合规整改的特殊时期，我们也在不断优化自身的投放策略，在一些中小平台还在吸纳高成本的短时资金渠道时，小牛已经率先实现了以更低的成本获取高质量的自然转化用户。”

　　互联网金融行业上有一个公认的评估指标，以平均年化收益率低于10%撮合10亿元以上交易额的平台，属于兼备品牌影响力的稳健型平台。根据5月最新数据，小牛在线以8.79%平均年化收益率，每月撮合26.81亿元资金。从近3个月的数据来看，根据资产的对应匹配关系，小牛在线的投资年化期限达到8.5月。根据网贷天眼公开的数据，行业上关于该年化期限的平均值为5.94月。同时，2017年的品牌忠诚指数中，平台的两大核心指标也明显高于行业标准，用户复投率达到73%，留存率则高达96%。