卫哲：疫情不幸的春天却是产业互联网爆发的春天(2)

首先是分类，我们第一个分类角度是基于产业互联网的类型分类。产业互联网往往有很多人给它划一个等号，等于叫 2B 的电商。比如说后面交流的国联股份也好，已经上市的找钢网也好，包括我们以前投的农产品电商中农网也好，这类叫交易型电商，而且是开放平台型的电商。另一种是供应链型的电商，如何通过赋能实现进一步卖车，但是产业互联网绝对不等于带有交易或者电商类型的产业互联网。

我们也很看重第二类或者第三类，第二类是产品型产业互联网，第三类是服务型产业互联网。什么是产品型呢？以我们投资的晓多智能客服机器人为例，是提供 AI 客服机器人，为电商、教育等公司提高客服人员的效率，甚至是完全取代客服人员。在这个很不幸的春天，我们看到这样的公司变得更好。它是产品型公司，我们关注的点是技术能否碾压同行。

全中国有两三家做智能客服机器人的，我们如何判断它的技术能够碾压？每个人都说我们是人工智能，我们要识别伪人工智能。技术碾压，我们叫比较，没有比较没有伤害。怎么比？横着比、竖着比，竖着比是跟自己比，我们看每三个月它的数据是不是几何级的进步。横着比，你的技术和同行来说识别速度、识别率能不能比客户满意度的高一个级别。我们看到晓多有些部分甚至超过了真人，真人客服还有情绪，还有培训水平，还有工作技能，机器人这样的一种自我学习的能力是超越人类的，我们看到它的客户满意率还超过真人版的客服，成本可能还不到一个客服一年的工资，能够做 20 个甚至 30 个客服的工作。这个在疫情期间，甚至疫情之后，我相信一定会成为各行各业取代或者减少客服人员标配的。

如果是产品型产业互联网，核心看的是技术，那么服务型的核心看的就是效率。举个例子，我们投资的一个项目小库科技是人工智能建筑设计，可以大幅度地提高效率。从原来 30—40 万一个设计项目，为地产商，为设计院做，大概需要三五个月，现在可以一天帮你出一个方案，甚至能够随时改动，所以我们看到它的效率也是碾压原来的传统行业的。但是这类我们更多看的是效率的提升，提升 3% 、 5% 不值得看，这是通过管理手段就能实现的，但是提高 30—50% ，提高 3—5 倍是体现了产业互联网核心竞争力的，这才能够成为我们的标的。这是第一个维度，我们从产业互联网的类型来看。

第二个维度，我们要做一个中美对比。美国已经上市和没有上市的独角兽级别的产业互联网公司市值超过 100 亿美元的已经有近 100 个，中国曾经有一个，阿里巴巴 B2B 上市的时候是一个 200—300 亿美元的，退市以后，中国就一直空缺。美国有超过百亿的产业互联网约 100 家，并不是说有多厉害，它本质上的核心都是提效率。中国以前是对增长的渴望，对增长的需求远远大于对于效益的提升，无论是从国家的经济层面，还是到行业，还是到企业。以前拿过 VC/EP 的钱绝大部分是倒在效率上。