出海业务“狂飙”，阿里要回暖了？(5)

去年年末，阿里内部最大的人事变动发生在阿里云。12月29日，张勇在一封内部信中宣布将兼任阿里云智能总裁。

外部的猜测是，阿里云虽然还在增长，但有些不够快。

本季度，云业务分部在抵消跨分部交易的影响后收入为201.79亿元，对比去年同期的195.39亿元增长3%。这其中，非互联网行业的收入增长，主要由金融服务、汽车行业驱动;但互联网、公共服务行业的收入承压，流失了一些大客户，比如众所周知的互联网教育公司，和国际短视频巨头。不过从份额来看，阿里云仍是中国第一，全球第三。

数据来源于Canalys云服务分析统计

此外近期科技圈热议Chatgpt，对阿里云来说或许也是一个机会点。长期来看，这类高技术、高投入、长周期业务，真正有能力参与的必然是国内头部互联网公司。阿里财报电话会上提到，“生成式AI正在发起颠覆性突破的时代，算力的支撑必不可少。我们将一方面继续全力构建好自己的预训练大模型，另外一方面，全力抓住市场机遇，为市场上的多种模型和应用提供好算力的支撑。”

前阿里钉钉事业部副总裁张斯成也称，阿里可能会考虑将大模型能力运用到电商领域。另外，从云计算的层面看，阿里可能会参考华为的做法，把大模型作为云资源销售的利器。 降本增效，贯穿始终

关于数字媒体及娱乐业务，优酷日均付费用户规模同比增长2%，不过增长主要来自于88VIP会员的捆绑销售。阿里影业收入有所下滑，这主要是因为过去一年电影行业整体的不景气。而且电影的投资、发行业务，有时自带“押注”色彩，并不具有稳定性。

整体来看，这一分部收入下滑6%至75.86亿元。但亏损大幅收窄，本季度经调整EBITA为亏损0.25亿元。

过去一年，如果有一项“策略”贯穿了所有业务线，从始至终被执行透彻，那一定是降本增效。从经营成本来看，以占大头的“销售和市场费用”举例，剔除股权激励费用后，12月份季度该项占总收入比重从15%被收缩至12%。由去年同期的355.07亿元，降至295.47亿元。尤其需要考虑的是，本季度中有”双十一”“双十二”两大购物节，而这在过去一贯是阿里最舍得花钱的日子。

用户对此应该也有体感。不只阿里，今年京东、拼多多等一众电商平台在大促上都有些“不动声色”。广告少了，GMV不透露了，大家安安静静“过节”。

今年是阿里诞生的第24年。12年一轮回，阿里经历了两个完整的周期。第一轮周期中，阿里抓住电商机遇，脱颖而出。第二轮周期，阿里率先抓住产业互联网中的云计算机遇。如今第三轮周期开启，深蹲许久的阿里，在等待一个起跳的契机。