万字长文复盘不惑创投李祝捷B2B供应链投资观：供应链企业的“搬运工时代”已成过去，看好数据驱动的新型供应链(8)

尤其是在我们或者说美元PE投的时候，最好能看清楚行业的终局。包括众能也是，它对标的公司是美国的联合租赁，它净利润非常高，为什么？就是它把市场都变得相对垄断了，美国的工程建设其实并没有这么多，中国理论上应该能够诞生一个比联合租赁更大规模和市值的公司。然后看O’Reilly也好，通用配件也好，这几家公司什么时候利润会暴涨？就是在它规模大到一定程度，有非常大的行业定价权、影响力的时候。所以to C也好，to B也好，在我们看来没什么本质区别，都是为了追求一个垄断的可能性，没有垄断的生意都是赚不到真正的大钱的。

最后说一下B2B3.0，就是数据驱动的新型供应链，可以无缝捕捉市场信息，通过事实的数据指导上游生产下游销售，像我们投资的款多多这样的新型供应链公司，在越来越多的行业里面已经逐渐将这个设想变成现实。新型供应链公司的终极形态是有一家从to C端、销售端或小B端收集了销售数据，掌控了整个市场的信息，同时中间也没有任何的供应链的阻隔和摩擦的公司，通过工业4.0机器去生产社会所需要的东西，加大降低无效的生产，提高我们整个社会的运营效率，这个是我们能看到的并不遥远的未来！ 供应链与线下连锁行业如何调整方向？

疫情之后，专业供应链对各行各业的影响越来越大。专业的医药供应链平台九州通接手红会仓库，最快可以2个小时完成分发。这就是专业供应链的价值，能够完成从捐助到终端分发全流程。各行各业整合成一个或者几个大平台。这是一个非常确定的趋势。我们看到了几个趋势：

第一，供应链赛道一定会被线上化、平台化。

第二，各行各业的供应链平台一定会继续平台化 ，变成一家或者几家大的供应链平台，来影响行业、调配上下游资源，连接需求端和工厂端的生产。

第三，数字化。 整个行业的毛细血管变成数字化以后，才能通过数据做运营，替代人脑做决策，决策进什么货、不进什么货，往哪儿匹配，全部变成数字化、IT化分发。这样，整个行业的效率才能够提高。

第四，自动化。 未来，需求端的数字化很容易完成。比如武汉各大医院缺什么物资，很容易被统计出来。需求端数字化完成，供应链端完成平台化、线上化、数字化，工厂端再完成工业4.0（也叫自动化生产），工厂可以根据需求端的变化自动化生产。最后，通过中间强大的供应链平台，迅速满足C端的变化和趋势。

大家可以看一下美国的对标公司，都是市值几百亿美元的公司。我们可以预计在供应链平台行业，中国一定会出现数以百计的百亿美金的上市公司。因为美国有的，中国一定会有，一定会跑出来。在完成高效分发过程中，我们也在帮助中国制造高效生产，以及平抑市场物价和满足市场需求。这是创业带给市场的东西。 3